十大最不抗跌基金
0
最不抗跌榜第一名：国投瑞福进取 SJ-Sac58r
DPOPRi~
跌幅-27.7506% aBnbu
vp
URgF8?n
国投瑞福是一只分级基金，总共有60亿的份额，其中30亿为优先级，另30亿为进取级，在收益分配方面，在优先满足瑞福优先的基准收益分配后，其余收益超额部分由两级基金共同分配，但比例不同，瑞福优先与瑞福进取分配比例为1∶9。而在净值计算上，60亿份的份额只按照瑞福进取的30亿计算，因此瑞福进取涨跌幅被放大，当国投瑞福基金资产下跌1%时，瑞福进取体现在净值上就成了下跌1.9%，反之，上涨的时候也具有这样的杠杆效应。正是由于分级的原因，所以瑞福进取不仅涨得比别的基金快，跌的时候也比别的基金快，属于高风险高收益的“两高”品种。 | |=Duk
I .ty-X]
最不抗跌榜第二名：泰信优质生活 kR ]SxG9
^d*>P|n*@e
跌幅：-20.4613 % a5M>1&j/eC
<GN?J.B
根据德胜基金研究中心10月12日的仓位测算，泰信优质生活的仓位为86.06%，仓位水平较重。三季报显示，泰信优质生活投资较集中的行业主要是有色金属、钢铁、金融、房产等板块。在此轮调整中，有色金属、钢铁以及房产行业的跌幅较大。在本轮大跌中，泰信优质生活的十大重仓股前五只的跌幅都超过20%，尤其是南山铝业和焦作万方(42.10,2.10,5.25%,股票吧)两只铝业股，跌幅都在40%左右,泰信优质生活的领跌也就不难理解了。 bR K9Qt#3
;GS JnV
最不抗跌榜第三名：鹏华动力增长 fLAF/#\2
cw.7YiU
跌幅：-19.5132 % %"zJsYQ!
rzHa&:Y
从持仓品种来看，鹏华动力增长可以称得上是一只“黄金”基金，两市仅有的两只黄金股中金黄金(88.57,1.11,1.27%,股票吧)和山东黄金(140.62,2.11,1.52%,股票吧)都被鹏华动力重仓持有，市值高达12亿元。然而，成也黄金败也黄金，在今年前三个季度，两金一路猛涨，其中，山东黄金股价一度超过200元，中金黄金最高也接近160元，这让鹏华动力增长着实风光了好一阵子。不过，进入第四季度后，行情急转直下，中金黄金和山东黄金一路领跌，股价几乎都被腰斩。鹏华动力增长成为跌幅第三也在情理之中了。 Kc0OLcu^d
8.':pY'8"
最不抗跌榜第四名：友邦红利ETF `9l\ ~t(M
pS;dvZ
跌幅：-19.4278 % B(LV22#
z<>_*Lfj
友邦红利ETF绝对属于波动幅度最大基金之一，经常能看到它排在涨幅榜或是跌幅榜的第一位。这跟其激进的投资风格有很大关系，无论在上涨还是下跌行情中，友邦红利ETF几乎都保持较高的仓位水平。三季报显示，截至9月30日，友邦红利ETF的仓位达到99.86%。其十大重仓股中有三只钢铁股，跌幅较深，友邦红利ETF相应出现了较大下跌。 [\ 1 l4C
Bl] ;^W^P
最不抗跌榜第五名：万家和谐 N3<Jh
~~,<+X:
跌幅：-19.4112 % : 4WbDe R
pt#[.n#f
万家和谐的抗跌性较差，主要和基金经理的选股风格有关。万家和谐一直保持较高的股票仓位，且股票仓位集中。 F948%?a
*
U4:K@ y
7月19日，万家和谐进行了一次拆分，由以往的5亿份增加至50亿份左右。失去了“船小好调头”的优势，在大盘调整中变得很迟钝，没有主动去控制仓位。虽然三季度选股方向有了较明显的变化，重仓股组合向传统的绩优蓝筹品种靠拢，仓位集中于二线蓝筹股。但正是这些高度集中的个股，在此番大盘调整中的大幅下跌拖累了万家和谐。第一大重仓股中铁二局(21.32,0.10,0.47%,股票吧)目前已经从最高点的38元下跌到20元，跌幅接近50%，而第三大重仓股云南铜业(53.92,1.32,2.51%,股票吧)也从88.88元下跌到49元。 4#q JX)/
N sL"p2w~
最不抗跌榜第六名：泰信先行策略
/ GUuu
w)n]}k
跌幅： -18.8721 % C 5 UDe z
_4$DnQ6&
泰信先行策略属于这一波调整中跌幅较大的典型基金，超过90%的股票仓位和十大重仓股中的大盘蓝筹股是其净值大跌的主要原因。 {6sfa?1j
Fr3t [:D
与“5.30”大跌不同，本轮大跌主要是基金重仓的蓝筹股大幅下挫，这直接导致偏股型开放式基金的净值大幅缩水。泰信先行策略仓位较高，重仓持有的金融类、资源类股票又在调整中遇到较大跌幅，因此基金净值难免会出现大幅下跌。另外，由于同一基金公司旗下的基金“抱团取暖”，从而出现共荣共损的情况，泰信旗下各基金的跌幅都比较大。 m 9@n
1 7oxD
最不抗跌榜第七名：金鹰小盘 su;S)yZb
,IE0+!I
跌幅：-18.6427 % ,v_r$kh^
Yur)_m
金鹰小盘在第三季度末的仓位仅为66.15%，所持股也大多是中小盘股，按理说完全可以避开本轮大跌，但选股上的失误使它的净值出现了大幅下跌。 @/L. BfTz
em}Qv3*#
露天煤业是其三季度持有的第一大股，占其净资产的8.46%。该股票自大盘调整以来就一蹶不振，从10月17日开盘价62元一直掉到12月3日的收盘价41.5元。第二大重仓股包钢稀土(39.62,1.03,2.67%,股票吧)也从59元跌到了35元，两者跌幅全部超过30%，而这两只重仓股就占金鹰小盘近16%的总资产。
iG LYM-
-d'|X`^nE
最不抗跌榜第八名：申万新动力 0pa^O$ ?p
jqWvLBU!
跌幅：-18.3487 % ^6>|!
qI *1+R}
申万新动力一直保持着相当高的股票仓位。根据三季度报显示，该基金三季度末的股票仓位为92.33%，而德胜基金研究中心的数据是，到11月30日，申万新动力的股票仓位约为90.23%，可见其股票仓位变化不大，在大盘整体杀跌的时候，抗跌性就比较差。从该基金三季度报公布的持股情况看，前十大重仓股中，10月15日创出102.89元新高的广船国际(73.50,1.09,1.51%,股票吧)是它的第二大重仓股，12月4日广船国际收盘于68.64元，跌幅超过30%，这无疑会大大拉低申万新动力的净值。 q&T'x> /
f*}E\,V"&
最不抗跌榜第九名：易方达深100ETF V JL;+
UE w3AO
跌幅：-17.6731 % )fc"])&8
:w%b w\}
易方达深100ETF是一只指数型基金，被动跟踪深圳100成份股，完全复制深圳100成份股并根据其权重来设置投资组合，之所以这次排在跌幅前列，是因为这段时间深证成指非常之弱，从10月17日至12月4日，跌幅高达17.01%。易方达深100ETF与同期深证成指的跌幅基本相同。 e622{dfVS
uTGvXKL7
最不抗跌榜第十名：宝盈策略增长 M PN=K |*
d/rz0L
跌幅：-17.4368 % L W5ggU/
8T
)ELhTj
如果要盘点这一轮大调整跌势最猛的板块，有色金属无疑位列其中。宝盈策略增长三季度报显示，其第一重仓股是云南铜业，持仓比例高达6.36%。而云南铜业在10月8日攀到最高点98元后，就一路走低，目前收在50元左右，几近被腰斩。该基金还持有中金岭南(42.29,0.98,2.37%,股票吧)、鞍钢股份(29.32,0.87,3.06%,股票吧)等，这几只股票这段时间的跌幅也相当深。 J6D$ i+
@(fY4]K
另外，宝盈策略增长的仓位一直相当重，三季度末时仓位高达94.38%，11月30日的仓位仍达94.24%，仓位变化并不明显，可见基金经理对于通过减仓来回避大跌并不积极。
|
